Dlaczego gwałtowny wzrost cen wolframu będzie stanowił wyzwanie dla branży wiertniczej?

Tceny ungstenu wzrosły o ponad 200%pod koniec 2025 r., osiągając poziom najwyższy od prawie dwóch dekad ze względu na poważny kryzys podaży i rosnący popyt.

Wolfram (głównie węglik wolframu) jest niezbędny do produkcji wierteł,narzędzia frezarskie,Części/narzędzia odporne na zużycie oraz materiały obciążające w wierceniu. Ich gwałtowny wzrost cen stwarza wielopłaszczyznowe wyzwania:

I. Gwałtowny wzrost kosztów bezpośrednich i poważna erozja marży zysku

1. Dramatyczny wzrost kosztów produkcji wierteł

• Węglik wolframu jest materiałem rdzeniowym do wierteł trójstożkowych (TCI), matryc wierteł PDC i kompaktowych warstw spawalniczych z polikrystalicznego diamentu, co odpowiada15-25%całkowitego kosztu surowców do wierteł.
• Ceny kluczowych surowców, takich jak wolfram i kobalt, wzrosły o15-20%w porównaniu z rokiem 2022, co prowadzi do8-10%wzrost kosztów produkcji wierteł trójstożkowych.
• Wiertła PDC typu matrycowego zużywają duże ilości proszku węglika wolframu, a wzrost cen bezpośrednio zwiększa koszt produkcji matryc.

1. Wzrost całkowitych kosztów operacji wiertniczych

• Wiertła stanowią jeden z najczęściej zużywanych elementów w procesie wiercenia, a wzrost ich cen przekłada się bezpośrednio na opłaty za usługi wiertnicze.
• W przypadku wiercenia otworów o dużej twardości żywotność wierteł z węglika wolframu jest ponad 50 razy dłuższa niż w przypadku zwykłych wierteł stalowych, co uniemożliwia ich łatwą wymianę, a tym samym presja na obniżenie kosztów jest nieunikniona.
• Oprócz wierteł wzrosły również ceny elementów z węglika wolframu, takich jak gniazda zaworów rur wiertniczych, dysze do piaskowania i odporne na zużycie wykładziny rur, co dodatkowo zwiększyło koszty operacyjne.

1. Podwójny ucisk zysków korporacyjnych

• Tempo wzrostu cen surowców w górnym biegu łańcucha dostaw przewyższa tempo wzrostu cen produktów w dolnym biegu łańcucha dostaw, co powoduje opóźnienie w przenoszeniu kosztów.
• Zacięta konkurencja na rynku, zwłaszcza wśród małych i średnich przedsiębiorstw wiertniczych, ogranicza im możliwości podwyżek cen, a niektóre przedsiębiorstwa odnotowują spadek marży zysku brutto poniżej10%.
• Międzynarodowi giganci, tacy jak Sandvik, ogłosili 22-procentową podwyżkę cen swoich produktów, co jednak nie pokryło w pełni wzrostu kosztów, stawiając małe i średnie przedsiębiorstwa w jeszcze trudniejszej sytuacji.

II. Wyzwania dla bezpieczeństwa i stabilności łańcucha dostaw

1. Wzmocniona kontrola zasobów strategicznych pogłębia niedobory dostaw

• Wolfram został wpisany na „listę kluczowych metali strategicznych” przez UE, Stany Zjednoczone, Japonię i inne regiony, co doprowadziło do zaostrzenia kontroli eksportu i przeglądów łańcuchów dostaw.
• Chiny, jako największy producent wolframu na świecie (odpowiadający za ponad 80% światowych rezerw), wdrożyły w lutym 2025 r. kontrolę eksportu, wymagającą „jednej licencji na zamówienie” dla 25 rzadkich metali, w tym parawolframianu amonu.
• Gwałtowny wzrost popytu ze strony sektora produkcji zaawansowanej i nowych sektorów energetycznych (takich jak produkcja przewodów fotowoltaicznych z wolframu i synteza jądrowa) zaostrzył konkurencję o ograniczone zasoby z przemysłem wiertniczym.

1. Nierównowaga podaży i popytu napędza zmienność cen

• Oczekuje się, że światowy popyt na wolfram przekroczy 130 000 ton w 2025 r., co oznacza wzrost o około 6% w ujęciu rok do roku, podczas gdy wzrost podaży pozostanie ograniczony.
• Zawartość rudy wolframu w krajowych zasobach spadła, średnia zawartość rudy surowej spadła z 0,42% w 2024 r. do 0,28%, co spowodowało wzrost kosztów wydobycia.
• Surowe zasady ochrony środowiska ograniczyły wydobycie rudy wolframu, co jeszcze bardziej ograniczyło podaż.

1. Ryzyko zakłóceń w dostawach dla małych i średnich przedsiębiorstw

• Około 30% małych i średnich europejskich przedsiębiorstw narzędziowych zostało zmuszonych do wstrzymania przyjmowania zamówień z powodu niedoborów dostaw lub wysokich kosztów.
• Przedsiębiorstwa wiertnicze mogą mierzyć się z opóźnieniami w dostawach kluczowych komponentów, np. wierteł, co może mieć wpływ na postęp projektu i realizację umowy.

III. Rosnąca presja na wybór technologii i innowacje

1. Wyzwania w zakresie badań i rozwoju w zakresie substytucji materiałów

• Węglik wolframu charakteryzuje się znaczącymi zaletami w środowiskach narażonych na wysokie ciśnienie, uderzenia i ścieranie piaskiem, co utrudnia znalezienie w krótkim okresie czasu kompletnego zamiennika.
• Opracowywanie opłacalnych, alternatywnych materiałów lub technologii powłok wymaga znacznych nakładów inwestycyjnych w prace badawczo-rozwojowe oraz czasu na weryfikację.
• Sferyczny węglik wolframu zapewnia lepszą wydajność niż kątowy węglik wolframu, ale jest 3–4 razy droższy, co stawia wybór techniczny przed dylematem „kosztów i wydajności”.

1. Presja optymalizacji procesów i poprawy efektywności

• Przedsiębiorstwa zostały zmuszone do zintensyfikowania działań na rzecz usprawnienia procesów, np. do przeprojektowania stalowej konstrukcji rdzenia wierteł PDC w celu ograniczenia zużycia proszku węglika wolframu (nowy proces może obniżyć koszty o 54%).
• Poprawiając wskaźniki wykorzystania surowców, wiodące przedsiębiorstwa zwiększyły swój wskaźnik wykorzystania z 85% do 92%.
• Recykling i ponowne wykorzystanie zużytych wierteł stały się ważnym kierunkiem rozwoju, a udział materiałów poddanych recyklingowi musi zostać zwiększony do ponad 25%, aby skutecznie złagodzić presję na obniżenie kosztów.

1. Ryzyko związane z dostosowywaniem tras technicznych

• Niektóre przedsiębiorstwa mogą przejść na tańsze alternatywy, takie jak wiertła ze stalowymi zębami, ale ich niska wydajność i krótka żywotność w twardych formacjach zwiększą zamiast tego całkowity koszt.
• Projekty wiertnicze najwyższej klasy (np. odwierty głębinowe czy odwierty wysokotemperaturowe i wysokociśnieniowe) w dużym stopniu zależą od wydajności węglika wolframu, co pozostawia niewiele miejsca na modyfikacje techniczne i skutkuje większą presją na koszty.

IV. Konkurencja rynkowa i restrukturyzacja krajobrazu przemysłowego

1. Zwiększona koncentracja przemysłu

• Duże przedsiębiorstwa są lepiej przygotowane na skutki rosnących cen dzięki efektowi skali, przewadze technologicznej i możliwościom kontroli łańcucha dostaw.
• Małe i średnie przedsiębiorstwa mogą zostać wyeliminowane lub przejęte ze względu na słabe możliwości kontroli kosztów i ograniczone kanały finansowania.
• Globalny łańcuch dostaw węglika wolframu koncentruje się w wiodących przedsiębiorstwach, co jeszcze bardziej pogłębia zróżnicowanie branży.

1. Zaostrzona międzynarodowa konkurencja rynkowa

• Chińskie kontrole eksportu zmieniły globalny model dostaw węglika wolframu, narażając europejskie i amerykańskie przedsiębiorstwa na podwójne wyzwania: niedobory dostaw i wzrost cen.
• Przedsiębiorstwa z krajów rozwijających się mogą zdobyć większy udział w rynku ze względu na przewagę kosztową, zmieniając tym samym konkurencyjny krajobraz światowego rynku sprzętu wiertniczego.
• Polityka celna i bariery handlowe stały się bardziej złożone, zwiększając koszty i niepewność w międzynarodowym biznesie.

1. Zmiany w popycie klientów

• Firmy naftowe mogą ograniczyć budżety na poszukiwania i rozwój, opóźnić lub anulować nowe projekty oraz zmniejszyć popyt na usługi wiertnicze.
• Klienci chętniej wybierają ekonomiczne rozwiązania wiertnicze i stawiają wyższe wymagania dotyczące żywotności i wydajności wierteł.
• Klauzule dotyczące dostosowania cen w długoterminowych umowach stały się kluczowym elementem negocjacji, zwiększając koszty i ryzyko komunikacji biznesowej.